Über 12% p.a. mit P2P Plattform Estateguru

In heutigen Beitrag geht es wieder um P2P Kredite. Wie in den letzten Beiträgen über P2P Kredite beschrieben, ist die Streuung von Projekten und Plattformen das A und O, um das Risiko zu minimieren. Deshalb stellt dir Finanzpolster heute eine weitere spannende P2P Plattform namens Estateguru vor.

Äh was sind P2P Plattformen nochmal?

Zur Erinnerung: Über P2P Plattformen wie Mintos, Twino, Bondora, Auxmoney und Estateguru können private Personen Geld an Mitmenschen (manchmal auch an Unternehmen) für einen vordefinierten Zinssatz verleihen. Die Plattformbetreiber überprüfen die Unterlagen und Sicherheiten der Kreditnehmer. Abhängig von der Bonität und Besicherung errechnet die Plattform den Kreditzins. Wenn du noch mehr über P2P Kredite erfahren möchtest, dann lese: P2P Kredite – Monatliche Zinsen ohne einen Finger zu rühren

Was ist Estateguru?

Estateguru ist eine im Jahre 2014 gegründete baltische P2P Kreditplattform, die auf Immobilienkredite spezialisiert ist.

Anleger können schon ab 50 EUR in einen besicherten Kredit investieren. Bis heute (März 2018) wurden 282 Kredite mit einem Volumen von über 46 Mio EUR vergeben. Mittlerweile hat die Plattformen schon fast 11.000 Investoren aus 45 Ländern.

Wie unterscheidet sich Estateguru von den meisten anderen P2P Plattformen?

• Eigentlich ist Estateguru eine P2B Plattform (person to business). Estateguru vermittelt keine Konsumkredite, sondern nur besicherte Immobilienkredite von Firmen.
• Im Gegensatz zu Mintos und Twino wird die Besicherung nicht von der Plattform oder einem Dahrlehenanbahner besichert, sondern durch eine Hypothek des Schuldners. Sollten Kredite tatsächlich ausfallen, wird die Sicherheit (sprich die Immobilie) von der Anwaltskanzlei Jesse&Kalaus über eine Versteigerung verkauft und Investoren bekommen den Erlös ausbezahlt.
• Zins und Tilgung (Rückzahlung) erfolgt, je nach Projekt, meist am Ende der Laufzeit. (Viele P2P Plattformen wie Mintos und Twino haben monatliche Teiltilgung und Zinszahlung.)

Was muss man sonst noch zu Estateguru wissen?

Bisher wurden über 17 Mio EUR an Investoren zurückbezahlt, mit einer durchschnittlichen Rendite von 12,50% p.a. (Wenn man die neuen Projekte dazuzählt, ist die durchschnittliche Rendite 11,16%p.a). Es kommt ab und zu einem Zahlungsverzug und es gab bisher einen einzigen Kreditausfall. Jedoch kam es dabei zu keinem Kapitalverlust. Der Kreditnehmer zahlte kurz vor der Versteigerung seiner hinterlegten Sicherheit den Kreditbetrag samt Zinsen und Verzugszinsen zurück.

Worauf sollen Anleger achten?

Neben den allgemeinen Informationen zu dem Kreditprojekt, lohnt es sich für jeden Anleger auch die Kreditkennzahl LTV (Loan To Value) genauer anzusehen.

Diese Kennzahl aus dem Bankenwelt beschreibt das Verhältnis des Kreditvolumens und dem Wert der hinterlegten Sicherheit.

Welche Immobilien werden finanziert?

Bisher konnten Anleger Immobilien in Finnland, Spanien, Estland, Lettland und Litauen finanzieren. Estateguru plant für heuer eine Expansion in Großbritannien und Irland. Daher können Anleger sich zukünftig über Projekte aus diesen beiden Ländern freuen.

Wie zuvor schon erwähnt, vermittelt die Plattform Immobilienkredite von Unternehmen. Meist handelt es sich um eine Finanzierung für ein Bauvorhaben oder für einen Kauf einer Immobilie, die dann später weiterverkauft werden. Bei den Immobilien handelt es sich sowohl um Wohnungen, als auch um Einfamilien- bzw. Mehrfamilienhäuser.

Klingt ja alles super, aber wo ist der Haken?

Wie immer gilt, dass Rendite mit Risiko zusammenhängt. Folgende Risiken musst du besonders beachten:

Plattformrisiko

Sollte der Plattformbetreiber insolvent sein, kann es etwas länger dauern das Geld zurück zu bekommen. Finanzielle Auswirkungen auf den Investoren sollte es keine geben. Der Kreditnehmer ist nach wie vor von seinen Verpflichtungen nicht befreit und die Hypothek ist nach wie vor im Grundbuch eingetragen. Die Rechtsanwaltskanzlei Jesse&Kalaus übernimmt die Insolvenzverwaltung und wickelt die Investitionen weiter ab.

Dieses Risiko schätzt Finanzpolster eher gering ein, da die Plattform selber keine Kredite vergibt und auch keine Kredite selber besichert.

Liquiditätsrisiko

Im Falle einer Zahlungsunfähigkeit des Schuldners hat Estateguru das Recht den Schuldner eine Nachfrist von ein paar Monaten zu setzen, bevor die Zwangsvollstreckung beantragt wird. (Als Investor bekommst du selbstverständlich weiterhin Zinsen bzw. Strafzinsen, wenn der Schuldner bei Fälligkeit nicht zahlen kann)

Es kann daher ein paar Monate verstreichen bis der Investor sein Geld zurückbekommt. Um zu vermeiden, dass du einen Liquiditätsengpass hast, weil du fix mit einer Rückzahlung an einem bestimmten Tag gerechnet hast, ist es wichtig in mehreren Projekten dafür mit kleineren Beträgen zu investieren.

Kreditausfallsrisiko

Bei einem Ausfall wird die als Sicherheit hinterlegte Immobilie durch die Rechtsanwaltskanzlei Jesse&Kalaus verkauft. Den Erlös bekommen die Investoren als Tilgung zurück. Das Risiko besteht jedoch, dass der Erlös niedriger als die Schulden ist. In diesem Fall könnten Investoren auf einen Teil des Verlustes sitzen bleiben.

Grundsätzlich gilt: Je kleiner der Loan to Value (LTV) ist, desto wahrscheinlicher ist, dass der Investor sein investierte Kapital samt Zinsen vollständig zurückbekommt.

Zur Erinnerung: Ein LTV von 100% bedeutet, dass der Wert der hinterlegten Sicherheit genauso hoch wie der Schuldenbetrag ist.

Falsche Bewertung der Sicherheiten

Es besteht jedoch das Risiko, dass die hinterlegten Sicherheiten mit einem zu hohen Wert bewertet werden.

Auf Finanzpolsters Anfrage wurde von Estateguru versichert, dass die Sicherheiten von namhaften Immobilienbewertungsgesellschaften bewertet werden, um das Risiko einer falschen Bewertung zu reduzieren. Außerdem haftet neben dem Kreditnehmer (Unternehmen) meist auch ein Vorstand oder Geschäftsführer mit seinem persönlichen Vermögen über eine Bürgschaft.

Moral Hazard (Moralisches Risiko)

Estateguru reduziert das Risiko der Investoren so gut wie möglich, indem die Kreditwürdigkeit, Bewertungsunterlagen der Hypothek und der Businessplan geprüft werden. Desweiteren wird die hinterlegte Sicherheit vor Ort besichtigt. Sind Unterlagen unvollständig oder die Sicherheit unzureichend werden Kreditanfragen abgelehnt. Da das Risiko eines Kreditausfalls hauptsächlich der Investor zu tragen hat, ist nicht auszuschließen, dass die Plattform bei der Überprüfung „ein Auge“ zudrückt. Das wiederum würde das Risiko für die Investoren erheblich erhöhen.

Finanzpolster geht aber davon aus, dass dieses Risiko nicht hoch ist. Einerseits gab es bei 282 Projekten bisher nur einen einzigen Ausfall (der letztendlich ohne Verlust für die Investoren abgewickelt wurde). Andererseits würde Estateguru mittelfristig ihr eigenes Geschäft gefährden, indem sie Investoren vergraulen.

Finanzpolster hat nach Rückfrage die Info bekommen, dass Estateguru immer mehr Kreditanfragen abweisen, um den hohen Qualitätsstandard weiter zu gewährleisten.

Fazit

Estateguru ist eine aufstrebende Plattform, die die Vorteile von P2P Krediten und Immobilien Crowdfunding vereint. Um das P2P Kreditportfolio weiter zu diversifizieren, hat Finanzpolster Anfang dieses Jahres beschlossen der Plattform einen kleinen Geldbetrag anzuvertrauen.

Aufgrund der historisch durchschnittlichen Rendite von über 12% p.a und bisher keinem Kapitalverlust ist die Plattform sehr spannend.

Aber, wie schon öfters erwähnt, hängt Rendite mit Risiko zusammen. Es besteht nach wie vor das Risiko, dass Investoren bei einem Ausfall trotz Besicherung nicht den vollständigen investierten Betrag zurückbekommen, wenn der Verkaufserlös zu niedrig ist bzw. die Bewertung der Sicherheit viel zu hoch angesetzt war.

Das A und O ist daher in mehreren Projekten und Plattformen zu streuen. Wie immer gilt: Nie alle Eier in einem Korb zu legen ?.

Wenn du andere P2P Plattform kennenlernen möchtest, dann lese diesen Artikel: Über 11% Rendite mit P2P Krediten auf Mintos

Im nächsten Beitrag berichtet Finanzpolster über seine ersten Erfahrungen mit Estateguru. Verpasse keine Artikel und trage dich in den kostenlosen Newsletter ein.